Persönliche Worte des CEOs zum ersten Projektausfall bei ecoligo

Einleitung

Nach 8 Jahren ecoligo und über 49 Millionen € eingeworbenem Kapital durch über 300 erfolgreich finanzierte Kampagnen für mehr als 160 Projekte ist das unvermeidbare eingetreten: Es kam das erste Mal zu einem Projektausfall, bei dem nicht das gesamte eingesetzte Kapital zurückgewonnen werden konnte, wobei ein Teilverlust für die Privatanleger:innen entstand.

An dieser Stelle entschuldige ich mich aufrichtig für den Verlust des hart erarbeiteten Kapitals aller unser betroffenen Investor:innen.

Bei ecoligo arbeiten wir leidenschaftlich und verantwortungsvoll auf ein gemeinsames Ziel hin: Die Vermeidung von CO2-Emissionen. Damit wir dieses Ziel erreichen hat ecoligo von Anfang an auf ein Geschäftsmodell gesetzt, dass neben der Einwerbung von Kapital über eine digitale Plattform auch den Besitz und Betrieb der Solaranlagen beinhaltet. Dies gewährleistet wichtige Schritte der Risikominimierung, die ich hier gerne noch einmal detailliere.

Kunde

• Kunden durchlaufen bei uns einen mehrstufigen Auswahlprozess. Zuerst wird in unserem Know-Your-Customer-Prozess (KYC) überprüft, ob die Kunde alle formalen Voraussetzungen erfüllen: z.B. ordentlich registriert sind oder wer Entscheidungsbevollmächtigter des einzelnen Kunden ist.
• In einem zweiten Schritt überprüfen wir die Kunden auf ESG -Kriterien und stellen sicher, dass keine Geschäftspraktiken durchgeführt werden, die unseren ESG-Anforderungen wie dersprechen: wie z.B. Arbeit innerhalbt militärischer Projekte oder auch das Missachten der lokalen Arbeitsschutzrechte.
• Zu guter Letzt führen wir eine finanzielle Überprüfung der Kunden durch, bei der auf Basis der letzten 3 Jahresabschlüsse und einer Vielzahl an Kenngrößen die Liquidität, Profitabilität und Solvenz der Kunden beurteilt wird.

Projekt

• Jedes Projekt startet mit einer technischen Ortsbesichtigung, bei der die lokalen Gegebenheiten des Kunden festgehalten werden und dokumentiert wird, wo eine Solaranlage gebaut und wie siediese angeschlossen werden kann.
• Es wird bei jedem Kunde auch eine Verbrauchsmessung durchgeführt, um zu schauen, wie hoch der Strombedarf ist und welche maximale Leistung die PV- Anlage haben darf.
• Die Statik der Dachanlagen wird mittels externer Bauingenieure überprüft, um sicherzustellen, dass das Dach tragfähig ist.
• Auf Basis der Gegebenheiten wird die Dimensionierung der Solaranlage vorgenommen, so dass ein Optimum der Größe erreicht wird und möglichst viel produzierter Strom vom Kunde direkt genutzt werden kann.

Finanzielle Machbarkeit

• Auf Basis der technischen Details wird ein Finanzmodell erstellt, dass die wirtschaftliche Machbarkeit detailliert. Dieses wird auch den Privatinvestor:innen im Rahmen des Investitionsprozesses dargestellt, damit klar ersichtlich ist, dass sich das Projekt aus den Einnahmen des Stromverkaufs trägt.

Umso ärgerlicher ist es auch für mich und meineMitarbeiter:innen, dass es zu diesem Ausfall kam, da wir sehr intensive Prozesse haben, die dazu beitragen solche Ausfälle zu vermeiden.

Das Scheitern des TLM-Projektes

Der Kunde TOKSLORDMART LIMITED (TLM) ist ein Hersteller von Trage- und Einkaufstaschen sowie Verpackungsbeuteln, der seit 2004 am Markt aktiv ist. Als solcher ist er stark abhängig vom reibungslosen Betrieb seiner Maschinen.

Wie alle unsere Kunden durchlief auch TLM einen sorgfältigen finanziellen und technischen Bewertungsprozess. Dazu gehörten ein Standortbesuch, die Erfassung des Energiebedarfs, Überprüfungen der Dachstatik im Rahmen der Machbarkeitsanalyse und das Ausarbeiten von technischen Projektspezifikationen. Alle Prozesse wurden ohne wesentliche Bedenken abgeschlossen. Zum Zeitpunkt der Bedarfsanalyse gab es vor Ort keine Stromausfälle, die ein Scheitern des Projektes hätten vermuten lassen können.

Wir boten TLM erstmals auf unserer Plattform innerhalb der Kampagne “TLM I” mit einem Zinssatz von 5,5 % an. Die Finanzierung begann am 11. Juli 2022 mit einem Volumen von 99.000 € und wurde innerhalb von 48 Stunden vollständig finanziert. Es folgte eine zweite Finanzierungsrunde für das Projekt mit dem Launch der Kampagne “TLM II” am 14. Juli 2022, ebenfalls mit einem Zinssatz von 5,5 % und einem Volumen von 95.000 €. Die zweite Kampagne wurde innerhalb von 24 Stunden vollständig finanziert.

Während des Baus der Anlage, gegen Ende des Jahres 2022, begann der Kunde häufigere Stromausfälle zu erleiden. Im Januar 2023 bat der Kunde um den Stopp des Baus der Solaranlage und äußerte den Wunsch ein Batteriespeichersystem zu ergänzen. Dies wurde im Reporting 2023-01 an die entsprechenden Projekt-Investor:innen unter Punkt 6.3 kommuniziert.

Dieses ließ sich jedoch finanziell nicht abbilden, da die Kosten das geplante Budget weit überschritten hätten. ecoligo versuchte von Januar 2023 an bis zum Juli 2023 das Projekt weiter als reine Solaranlage zu realisieren. Da in dieser Zeit jedoch auch die Stromausfälle weiter zunahmen und der Kunde nch wie vor auf einem Batteriesystem beharrte, die Kosten dafür aber nicht tragen wollte, konnte keine Einigung mit dem Kunden erzielt werden.

Daraufhin startete ecoligo die Verhandlung mit dem Kunden zur Vertragsrückabwicklung. Diese wurde im 2023-02 Reporting unter Punkt 5.2 an die entsprechenden Projekt-Investor:innen kommuniziert.

Es konnte jedoch keine gütige Einigung mit dem Kunden getroffen werden, weshalb ecoligo den Lease-to-own Vertrag mit dem Kunden einseitig kündigte. Dies erfolgte, da ecoligo so die Komponenten, die bereits beim Kunde installiert waren, zurücknehmen konnte. Dies wurde im Reporting 2024-01 unter Punkt 5.2 erwähnt mit dem Hinweis, dass alle Projekt-Investor:innen bis Ende September 2024 eine Kommunikation zur Rückzahlung erhalten.

ecoligo gelang es, diese Komponenten in einem anderen Projekt zu nutzen. Allerdings war das nicht für alle Komponenten möglich: Bei Kleinteilen, Kabeln, Materialien wie Schrauben oder ähnlichem ist eine Wiederverwendung nicht möglich. Darüber hinaus wurden schon erhebliche Arbeitsleistungen im Projekt erbracht, die auch abgeschrieben werden mussten.

Die Herausforderungen rund um das TLM-Projekt waren daher vor allem auf die unerwarteten Änderungen in der Stromversorgung Nigerias zurückzuführen. Während des Projektenwicklungsprozesses traten am Standort keine signifikanten Stromausfälle auf, sodass wir bei Vertragsunterzeichnung und Einwerbung des Kapitals keine Bedenken hinsichtlich der Projektrealisierung hatten. Die Stromausfälle nahmen jedoch während der Bauphase erheblich zu, was aus unserer Sicht leider nicht vorhersehbar war.

Was bedeutet das für Investor:innen?

Leider ist es sehr unwahrscheinlich, dass die vollständige Investition über die geplante Laufzeit der Kampagnen zurückgezahlt werden kann. Dabereits Verluste aufgetreten sind und derzeit nicht geplant ist, dass weitere Projekte mit dem Projektinhaber in Nigeria umgesetzt werden, aus denen sich Überschüsse zur Verlustminderung ergeben. Um jedoch den Verlust so gering wie möglich zu halten, haben wir uns entschieden, allen betroffenen Investor:innen eine sofortige Rückzahlung anzubieten.

Diese Rückzahlung basiert auf dem noch nicht eingesetzten Kapital. Da das Projekt noch nicht vollständig gebaut war, sind noch nicht alle Zahlungen an unseren Generalunternehmer vor Ort geleistet worden – es ist einfach gesprochen also noch Geld übrig. Darüber hinaus wurden Komponenten, die in diesem Projekt verwendet werden sollten, im Markt verkauft bzw. konnten für baugleiche Projekte wiederverwendet werden. Der Verkaufserlös sowie die Kosteneinsprung in den baugleichen Projekten werdenebenfalls für die Rückzahlung genutzt. So kamen in Summe 57,85% des eingesetzten Kapitals zusammen, die wir jedem:r Investor:in, der:die der frühzeitigen Beendigung des Darlehens zustimmt, ausgezahlen werden.

Für Investor:innen, die der früheren Beendigung nicht zustimmen, besteht theoretisch die Möglichkeit, dass künftige Gewinne von der ecoligo NG Ltd. zur Rückzahlung der Darlehen von TLM I und TLM II genutzt werden könnten. Die schwierigen Marktbedingungen in Nigeria machen dies auf absehbare Zeit jedoch sehr unwahrscheinlich. In Bezug auf zukünftige Zahlungen wird die Zinszahlung im April 2024 die letzte für diese Kampagnen gewesen sein. Selbst wenn Investor:innen sich entscheiden, das nachrangige Darlehensabkommen beizubehalten, sind keine weiteren Zins- oder Kapitalzahlungen in absehbarer Zukunft zu erwarten.

Ausblick

Marktsituation Nigeria

Wie viele von Ihnen wissen, erlebt Nigeria derzeit seine schwerste Wirtschaftskrise seit einer Generation, mit einer jährlichen Inflationsrate von fast 30 % - die höchste seit fast drei Jahrzehnten. Als wir den Markteintritt in Nigeria in 2022 vornahmen, sah die Situation noch positiver aus. Die Grundsituation war zwar, wie in vielen afrikanischen Staaten, nicht vergleichbar mit europäischen Ländern, allerdings gab es positive Indikatoren. Seit Mitte 2023 haben wir jedoch unsere Aktivitäten im Land auf ein Minimum beschränkt und keine neuen Projekte unterzeichnet. Wir warten ab, ob sich die Situation wieder normalisiert, bevor wir weitere Projekte angehen.

Überarbeitete Prozesse

Wir sind bei der Auswahl der Kund:innen, mit denen wir zusammenarbeiten, selektiver geworden, um sicherzustellen, dass ihre Erwartungen realistisch und erreichbar sind. So vermeiden wir, dass sich Kunden auf Projekte einlassen, die ihre eigentlichen Erwartungen nicht erfüllen. Hier ist besonders wichtig zwischen den Zeilen zu lesen und alle relevanten Stakeholder des Kunden mit im Prozess aufzunehmen, dass keine unterschiedlichen Auffassungen der angestrebten Lösung z.B. bei technischem Direktor und Geschäftsführer auf Kundenseite entstehen. Hier verlangen wir mittlerweile mit allen Stakeholdern-Termine abzuhalten, selbst wenn z.B. der kommerzielle Entscheidungsträger bereits den Stromabnahmevertrag bzw. Leasingvertrag unterzeichnen möchte. Erst wenn Termine mit allen Stakeholdern stattgefunden haben, unterzeichnen wir die Verträge.

Wir haben darüber hinaus ein umfassenderes Projektspezifikationsdokument entwickelt, das Teil des Kunden-Vertrags ist und alle technischen Punkte klar und verständlich erklärt und auch noch einmal detailliert darauf eingeht, was die Solaranlage mit/ohne Speicher leisten kann. Es erfordert die Zustimmung des Kunden, unseres Generalunternehmers und unseres Projektmanagementteams. Dies stellt sicher, dass neben dem Stromabnahmevertrag, der rein die kommerziellen Bedingungen auflistet, das technische Verständnis vertraglich von allen Parteien akzeptiert ist.

Transparenz

Transparenz ist uns bei ecoligo sehr wichtig, weshalb wir ab sofort eine Übersicht über unsere Erfolgsbilanz auf dieser Seite veröffentlichen. Die Seite wird in den kommenden Wochen noch weiter überarbeitet und präsentiert die Anzahl der Kampagnendie frühzeitig getilgt wurden, und auch derer die zu Ausfällen des eingesetzten Kapitals führten.

Fazit

Unser Team und ich teilendie Enttäuschung aller betroffenen Investor:innen, und wir bedauern zutiefst, dass es zum Projektausfall kam. Wir haben viel Zeit und Energie darauf verwendet, eine bessere Lösung zu finden und den Teilausfall des eingesetzten Kapitals zu vermeiden, was uns letztlich leider nicht möglich war.Wir haben aus diesen Fehlern gelernt und unsere Prozesse angepasst. Wir sind jedoch auch froh, dass es uns möglich war durch einen Verkauf und die Wiederverwendung der Komponenten wenigstens einen Teilbetrag des eingesetzten Kapitals zurückzahlen zu können.

Wir arbeiten weiterhin daran, unsere Prozesse und Qualitätssicherungsschritte stetig zu optimieren, um das Totalausfallrisiko weiterhin so gering wie möglich zu halten.

Sollten Sie weitere Fragen oder Anliegen haben, stehe ich und unser Team Ihnen jederzeit zur Verfügung.